近一年来，一些与光伏“八竿子打不着”的企业，开始跨界光伏，这些“新势力”的进入，将强烈冲击光伏产业固有的竞争格局，产业蛋糕有可能将重新划分。

组件产能过剩，预计多出20GW-31GW

预计2021年全球7家组件龙头出货量将满足全部装机需求，组件环节竞争升级为一线龙头企业之间竞争，预计2021年底隆基、天合、晶澳太阳能、晶科、日升、阿特斯、韩华7家组件龙头产能将超过207GW。根据新扩产能投产进度，测算2021年7家组件企业出货量合计预计将超过181GW。我们预计2021年全球光伏新增装机约160-170GW，若按1:1.1容配比，对应组件需求量约176-187GW。全球前7家组件企业出货量将基本满足全部装机需求，龙头扩产升级行业竞争，2021年组件环节竞争将进一步发展为一线组件龙头之间的竞争。

硅料价格持续维持高位

由于硅料环节的供不应求于春节过后更加显现，且硅料短缺已是供应链厂商的共识，使得抢料的氛围依旧蔓延。硅料价格的持续高位，将会影响整个光伏产业格局。

从短期看，下游硅片环节订单持续火爆，产业链加速扩张且扩张速度快于硅料产能扩张速度。虽然下游硅片、电池片、组件实际有效需求并没有特别旺盛，但各生产企业皆处于库存重建阶段，开工率较高，满负荷生产，对硅料需求旺盛。

从上游来看，硅料企业优先考虑大客户供给，优先考虑长单签订的客户。如通威股份长单方式供应比例达140%，新疆大全达120%，新特能源也达到了90%。大厂商通过长单签订的方式提前锁定上游供给，小厂商在硅料保障力度小的情况下，愿意提价购买，因此造成了整体价格持续性上涨；同时中间贸易商和终端企业囤货进一步加剧需求紧张。

受下游紧俏需求影响，上游硅料行业纷纷扩张产能，但受达产周期、投资强度等客观因素影响，新近产能释放仍需时日。2020年多家头部硅料企业宣布产能投资计划。隆基股份宣布建设云南腾冲、楚雄两个项目扩产30GW产能；通威股份拟投资35亿元用于高纯晶硅3.5万吨扩产项目建设；新特能源、保利协鑫能源、新疆大全等都已做了相应的产能规划。

但实际上，各硅料企业在融资渠道、融资成本、扩张环境上都存在差异，产能落地存在不确定性。有业内人士表示，硅料厂从产能投放到稳定产出需要3~6个月时间，多因素共振下预计硅料供需紧张将延续至2022年。

新技术：颗粒硅、大硅片

颗粒硅

2月28日，保利协鑫能源发布公告称，公司全资附属公司江苏中能硅业科技发展有限公司与上机数控签订一份战略合作框架协议书，拟于中国内蒙古自治区共同投资建设30万吨颗粒硅的研发及生产项目。根据战略合作框架协议书，江苏中能与无锡上机拟就30万吨颗粒硅生产及下游应用领域的研发项目进行合作，项目总投资预计为人民币180亿元。项目将分为三期具体实施，第一期设计产能拟为6万吨，拟投资人民币36亿元。

双方拟透过成立合资公司的方式展开合作，江苏中能拟于合资公司中持股65%，无锡上机拟于合资公司中持股35%。

理论角度下，颗粒硅的生产成本在3.5万元/吨。是利用流化床法，把细小的颗粒硅种子铺在有气孔的床层上，从下面通入气态硅化合物—硅烷和其他反应气体，把颗粒硅种子吹到浮漂或半浮漂的流化状态，加热和受到催化的硅化合物气体分解或与其他气体反应，生成的物质沉积在浮动的硅种上，随着硅种不断长大，稍大的颗粒掉入到搜集斗中，再到流化床反应器。

大硅片

在2020年6月23日，隆基、晶科、晶澳、阿特斯等七家光伏企业发布《关于建立光伏行业标准尺寸的联合倡议》，联合发布182mm×182mm的硅片标准。2020年11月27日，天合光能、东方日升、中环、通威、阿特斯等八家光伏企业又联合发布《关于推进光伏行业210mm硅片及组件尺寸标准化的联合倡议》。